方法，依旧严峻。

本年1-10月，我国芯片入口数目4556.2亿个，同比增长15%，而入口金额是3153.74亿好意思元，同比增长11.3%。

如斯遒劲的芯片入口数额，一方面反应放洋内电子、科技等行业正在本旨发展；另一方面反应出芯片自给率仍然较低的隐忧。

现在，我国芯片自给率在30%傍边，其中低端芯片不错到60%以上，高端芯片却不及10%。距离2025年终了70%的芯片自给率还有不小差距。

再市欢宏不雅压力束缚加大，中枢半导体拓荒和材料自主可控的必要性进一步增强。

光刻机天然无须多说，是接下来科技攻关的要点地方。

不外有极少必须详确，光刻机岂论是入口的如故自研的，只消有了就不错一直用，但坐蓐芯片的耗材必须有不绝且厚实的供给，是以必须给以饱和的爱好。

光刻胶，是其中的典型代表。

01

光刻胶不成或缺

但期间门槛高、市集范畴不大

常常按哄骗范畴分手，光刻胶主要分为三大类，半导体光刻胶、PCB光刻胶和LCD光刻胶，其中期间门槛最高的即是半导体光刻胶。

半导体光刻胶按曝光波长可分为g线、i线到KrF、ArF、EUV光刻胶，波长越短加工的分辨率就越高，难度就越大。

其中，ArF光刻胶主要哄骗在130nm-14nm等主流芯片制程工艺中，是现在哄骗最庸碌的光刻胶品种。

不外，光刻胶的市集范畴并不大，2024年全球销售范畴刚有望突破百亿好意思元，占扫数这个词半导体市集范畴不及1%。

同期，客户关于光刻胶的家具考证时期也比较长，从研发告成到插足客户考证阶段并被大范畴使用，常常需要2-3年的时期。

这还是由不仅耗时漫长，况兼需要与光刻机、掩膜版等多个方法合作，增多了研发和考证的资本。

市集范畴小、高研发资本、长考证周期，使得光刻胶在芯片产业链中并不受待见，公共齐不肯意触碰。

02

日企处于附近地位

国内厂商运行发力

行业插足资本太高，导致全球光刻胶市集齐被日本、好意思国厂商附近，市集麇集度止境高！

前5大厂商占据了全球光刻胶市集87%的份额，市占率由高到低分别是：日本JSR（28%）、东京应化（21%）、罗门哈斯（15%）、日本信越（13%）以及富士电子材料（10%）。

更庞大的是，因为日企插足时期早，领有深厚的期间蕴蓄，广漠的专利掌执在日本企业手中。

日本光刻胶的专利占全球的46%，而中国只好7%，国内厂商要么绕开专利，要么给日本交专利费，进一步加大了研发的难度。

如斯一来，导致我国的光刻胶对日本依赖性止境高。

数据潜入2023年，中国从日本入口的光刻胶入口额为9.8亿好意思元，同期中国从全球范围的光刻胶入口总数为19.3亿好意思元，日本成为主要入口开始国，占比高达50.7%。

交运的是，在国产替代的蹙迫性下，国内厂商针对光刻胶进行了迥殊攻关，运行渐渐突破附近。

03

国内厂商，渐渐突破附近

在A股上，光刻胶关连的企业约略有20家，包括彤程新材、南大光电、华懋科技等企业，是我国光刻胶攻关的中坚力量，国产替代急速进行。

分家具看，g线、i线和KrF光刻胶方面已经终认知一定进程上的国产替代。

中端光刻胶方面，KrF光刻胶，北京科华和徐州博康施展较快，2023年已有多个品种终了销售；此外苏州瑞红及上海新阳也终认知量产突破。

现在KrF光刻胶的国产化率简略上为5%傍边。

ArF光刻胶方面，彤程新材2024年运行量产，南大光电两款家具通过认证，而华懋科技、上海新阳也有关连家具进行测试导入。

但全体水平仍处于起步阶段，与海外先进水平比拟有显明差距，现在国产化率简略上还不及1%。

04

光刻胶收入尚未放量

彤程新材最有看点

岂论是彤程新材、南大光电如故华懋科技，国内光刻胶优秀厂商基本齐是半说念披缁，之前齐有其他的主贸易务。

其中，华懋科技主贸易务为汽车安全气囊，彤程新材主贸易务为特种橡胶，南大光电则是主要销售电子特气。

从践诺销售收入看，华懋科技的光刻胶业务险些还莫得酿成若干践诺的收入，传统的安全气囊占据了营收的94%。

南大光电电子特气业务营收占比63.79%，但他还有先行者体材料业务占据了营收的24.37%，两者共计占比跨越90%。

简直终了一定销售收入的，只好彤程新材。

其光刻胶终了贸易收入1.28亿元，同比增长54.4%。

其中，KrF光刻胶家具增长率跨越60%，化学放大型I-line光刻胶收获于存储行业的马上发展，增长率更是跨越500%。

彤程新材其实是一家速成的光刻胶巨头，收获于其酚醛树脂等家具，在光刻胶产业链中占据成心地位。

在半导体光刻胶方面，2020年运行，彤程新材耗资逾4.2亿元，连接通过子公司收购北京科华70.49%的股权。

在面板光刻胶方面，彤程新材分别在2020年12月、2022年4月、2022年5月通过子公司收购北旭电子83.7%的股权，共计耗资约4亿元。

现在，彤程新材年产1.1万吨半导体、平板潜入用光刻胶及2万吨关连配套试剂技俩，已经部分确立完成。

在建技俩中，本年5月，公司投资3亿元确立半导体芯片抛光垫坐蓐基地，技俩得手达产后可终了年产半导体芯片先进抛光垫25万片、展望满产后年销售约8亿元。

05

回来

光刻胶天然属于芯片行业中的细分赛说念，市集范畴不大，但相似竞争少，主要濒临的是传统日本大厂的压力。

跟着国产期间的渐渐突破，国内芯片需求的快速扩容，光刻胶企业将会迎来一波期间红利。

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