本日（12月25日）A股商场盘整，半导体逆市强攻，海光信息涨超11%，龙芯中科涨逾2%，兆易改革、携手涨超1%；消耗电子亦有亮眼发扬，华勤本领涨超7%，传音控股涨逾1%，歌尔股份跟涨。

热点ETF方面，一基双拼“半导体+消耗电子”的电子ETF（515260）早周转跃，场内价钱最高上探1.3%，后随市盘整回调，在水面隔邻震憾，最终收涨0.11%，生效斩获日线2连阳。

值得一提的是，在半导体斟酌上攻势头下，电子ETF（515260）在近6个往复日中，有5个往复日均收涨。

音讯面上，电子板块成为2024年机构调研眷注度第二高的行业，仅次于机械开导。

业内东谈主士指出，本年以来，电子行业景气度逐渐复苏，需求企稳回升，带来功绩显赫改善。AI端侧模子兴起，AI末端硬件启动密集落地，云霄会通有望成为产业发展的下一趋势。此外，折叠屏、AR/MR眼镜等消耗电子改革也在积极引颈需求、首创全新赛谈。电子景气度在多身分推进下插足上行通谈，商场眷注度高企。

1、半导体方面，自主可控大势所趋，国产化率有望提高

2024年12月，好意思国功令的深度和范围进一步扩大。招银国外分析指出，预测新的功令在一定经由上可能会影响2025年中国区的成本开支。然则，日本和荷兰开导厂商暂不在受限范围内，其居品仍可插足中国商场。

国金证券以为，刻下，国产化率提高成为重中之重。关于半导体制造工场和晶圆厂来说，开导国产化率有望加快。关于开导厂来说，零组件国产化率提高有望成为立身之本。预测在AI需求带动、存储捏续扩产及国产化率提高的带动下，半导体开导/零部件或将积极受益。

2、消耗电子方面， AI界说硬件的时期已然到来

2025年1月7日至10日，备受寰球贬抑的科技嘉会——2025 CES寰球消耗电子展将在好意思国拉斯维加斯恢弘开幕。看成寰球规模最大、最具泰斗性及影响力的科技嘉会，CES被誉为“科技春晚”，是寰球科技改革和消耗电子行业的风向标。届时，来自宇宙各地的头部科技玩家将展示最前沿的改革本领和超卓居品，灵活诠释科技赋能生涯的无穷可能。

华西证券指出，将来，AI的交易逻辑有望变成闭环。AI末端实为流量进口，大模子厂商受益于端侧流量的大幅高潮有望进一步打开日活，从而增强自己模子推感性能进而终了Token收费。收入增长带动Capex加绽开销，而在大模子厂商的加捏下，末端厂商离“爆品”更进一步。

布局用具上，一基双拼“半导体+消耗电子”的电子ETF（515260）概括追踪电子50指数，遮蔽半导体芯片和苹果产业链，适度三季度末，含“芯”量47%，含“果”量33%，全面遮蔽AI芯片、消耗电子、汽车电子、5G、云研究等热点产业龙头公司，一键布局A股电子中枢钞票。看好消耗电子和半导体发展机遇的投资者，或可要点眷注。

本文图片、数据开首于iFinD、沪深往复所、华宝基金等。

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风险指示：电子ETF（515260）被迫追踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22，指数成份股组成把柄该指数编制章程当令调遣。文中指数成份股仅作展示，个股样式不看成任何样式的投资提出，也不代表责罚东谈主旗下任何基金的捏仓信息和往复动向。基金责罚东谈主评估的该基金风险等第为R3-中风险，妥当均衡型（C3）及以上的投资者，合适性匹配见解请以销售机构为准。任安在本文出现的信息（包括但不限于个股、驳倒、预测、图表、斟酌、表面、任何样式的表述等）均只看成参考，投资东谈主须对任何自主决定的投资活动郑重。另，本文中的任何不雅点、分析及预测不组成对阅读者任何样式的投资提出，亦不合因使用本文实质所激勉的径直或盘曲损失负任何连累。基金投资有风险，基金的过往功绩并不代表其将来发扬，基金责罚东谈主责罚的其他基金的功绩并不组成基金功绩发扬的保证，基金投资须严慎。

本文源自：金融界

作家：E播报